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全球商业航天叙事再添浓墨重彩的一笔。当地时间5月20日,SpaceX正式向美国证券交易委员会(SEC)递交S-1上市注册文件,正式启动IPO,计划登陆纳斯达克交易所。
11只商业航天概念股年内涨幅超过20%
自传出上市意向以来,SpaceX一直都备受全球资本市场的高度关注,其核心底气源于其在全球商业航天赛道牢不可破的龙头地位。
根据公众号“国际太空”文章,2025年,SpaceX全年共进行170次火箭发射,占美国全年发射总次数的比重超过85%,包括165次猎鹰9号运载火箭发射、5次“超重—星舰”试飞。其中,猎鹰9号在2025年度发射任务中均表现良好,取得100%的成功率,平均每2.21天发射一次,并将火箭一级助推器最高复用次数刷新至32次。
另一方面,此前相关消息显示,SpaceX估值区间预计为1.75万亿至2万亿美元,拟募资750亿美元至800亿美元,若顺利落地,有望刷新全球最大IPO纪录。国泰海通证券称,本轮融资所得将主要用于推动星舰(Starship)项目的大规模发射计划,以及建设部署于近地轨道的数据中心网络。
放眼全球资本市场,A股商业航天板块同样迎来一定热度,万得商业航天概念股本周五(5月22日)平均涨幅超过2%,火炬电子、鸿远电子等个股强势涨停。从年内表现来看,今年以来11只概念股累计涨幅超过20%。
博云新材本周五股价涨幅超过7.5%,今年以来公司股价累计涨幅超过120%。公司通过自主创新,所研发的碳/碳喉衬材料已成功应用于我国的“快舟系列” 商业航天固体运载火箭上。
信维通信本周五大涨8.66%,今年以来公司股价累计涨幅接近92%。公司已与国内外多家卫星终端公司进行合作,随着国内头部卫星客户逐步完成低轨卫星组网,预计其地面终端业务也将开始起量。与此同时,公司与北美大客户的合作持续深化。
SpaceX加快两大领域的想象空间
在华源证券看来,SpaceX具备的优势主要在于两方面:一是星链加速覆盖全球无网络、弱网络地区的用户,二是太空算力。
在星链方面,目前需求侧旺盛,限制或在于星链的网络容量,SpaceX计划2026年开始使用星舰部署第三代星链(Starlink V3)卫星,单次发射的卫星网络容量将是第二代星链(Starlink V2)卫星的20倍以上。在太空算力方面,华源证券进一步表示,后续如果每年发射100万吨、每吨产生100KW计算功率的卫星,则每年增加100GW的AI算力,而这条路径判断或需依赖星舰实现。
卫星互联网及太空算力已成为全球商业航天竞争的主战场,我国也正加速政策布局与产业落地。
今年1月初,国际电信联盟(ITU)官网披露的数据显示,2025年12月,我国共向ITU申报了20.3万颗的超大规模卫星星座部署规划,涵盖约14个星座,创下我国卫星星座申报数量的新纪录。今年政府工作报告也明确提出,加快发展卫星互联网。
根据中商产业研究院报告,2025年中国卫星互联网产业规模达到454.1亿元,2026年至2028年将延续增长趋势,预计2026年达到471亿元,2028年有望达到516亿元。
今年4月初,工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策在2026太空算力产业大会上表示,将加强系统谋划,做好前瞻布局,深化产业培育,进一步协同攻坚,扎实有序推动太空算力产业发展。促进算力与卫星互联网等融合发展,加快太空算力产业生态培育。支持开展太空算力国际交流合作,共同推动产业成熟壮大。
长江证券表示,随着能源与散热优势显现,太空算力有望重塑全球算力格局,驱动市场在2030年达到千亿美元的规模。
13只绩优潜力股获融资客埋伏
据证券时报·数据宝统计,A股市场涉及卫星互联网、太空算力的概念股共计48只。其中,有27只获得机构一致预测,未来的净利润受益于商业航天商业化的落地,这些概念股的业绩有望保持增长趋势。
结合历史业绩及机构一致预测,上述27只概念股自2024年至2028年的整体营收将持续增长,2026年营收总额增幅或超过20%,2027年营收总额增幅有望超过18%。
从融资资金来看,截至5月21日,上述48只概念股融资余额合计529.52亿元,较去年末增加超过12%,18只概念股年内获融资客加仓(含年内新进持仓),包括蓝思科技、天银机电、钧达股份等。
进一步来看,上述18只概念股中,机构一致预测2026年、2027年净利润增幅持续超过20%的有13只,其中卫星互联网概念股有5只,太空算力概念股有8只。
从融资客加仓幅度来看,今年以来加仓超过50%的有蓝思科技、钧达股份、中国长城等5只,此外电科蓝天年内获融资客新进持仓。
蓝思科技年内获融资客加仓接近170%,公司积极推进玻璃基TGV存储衬底的研发验证,旨在解决未来AI数据中心和太空算力的高密度、极端环境存储需求。
钧达股份年内获融资客加仓超过70%,公司太空光伏及太空算力相关技术正处于验证阶段。
从机构一致预测来看,中国长城、钧达股份、航天电器等5只概念股获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过100%。
航天电器获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过115%。今年一季度,公司净利润同比增长12.18%。山西证券表示,未来商业航天、低空经济、海洋装备、人工智能等新质新域领域将迎来新一轮的增长高潮,公司持续大力拓展战略性新兴产业市场已初见成效,随着相关市场份额的持续提升以及配套能力不断增强,公司业绩有望持续高增长。
从市场表现来看,截至5月22日,上述13家公司今年以来股价平均涨幅超过22%,钧达股份、航天电器、中国长城今年以来累计涨幅均超过45%。
据青海省纪委监委消息:青海省供销合作社联合社原党组书记、主任朱小青涉嫌严重违纪违法,主动投案,目前正接受青海省纪委监委纪律审查和监察调查。
(文章来源:第一财经)
